Кроме того, ДональдТрамп намерен внести в Конгресс США соглашение о ядерной сделке с Ираном, которое должно подтверждаться каждые 90 дней. Однако, в этот раз произральское лобби резко настроено на разрушение ядерной сделки с Ираном, что может привести к возобновлению санкций США в отношении Ирана и убрать с мирового рынка до 1 млн баррелей нефти в сутки. Цены на нефть сорта WTI вырастали до уровня $51,64, цены на сорт Brent вырастали к уровню $57,49. Спред между сортами нефти по состоянию на 12 октября 2017 г. сузился до $6,65, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,2%.
Саудовская Аравия сообщила, что намерена сократить поставки нефти в ноябре 2017 г. на 560 тыс. баррелей в сутки, что оказало поддержку рынку нефти. Экспорт нефти из Саудовской Аравии в сентябре составил 9,973 млн баррелей в сутки против 10,058 млн в августе 2017 года. Дисциплина соблюдения пакта об ограничении добычи странами ОПЕК в сентябре составляла 98%.ОПЕК призывает к увеличению количества участников пакта об ограничении добычи нефти в мире, призывая производителей сланцевой нефти присоединиться к пакту. Инициатива создания совместной регулирующей рынок организации производителей и потребителей нефти обсуждается довольно давно, но пока запасов было на рынке достаточно, она не интересовала потребителей. Тем не менее, производители сланцевой нефти вполне могут присоединиться к соглашению, тем более что дорогое обслуживание бурения и быстрое истощение сланцевых скважин делает ограничение добычи естественным процессом.
Как сообщил председатель ОПЕК на Энергетическом форуме Индии, организованном CERAWeek в Нью-Дели, дополнительные нефтедобывающие страны могут присоединиться к встрече ОПЕК 30 ноября. По данным ОПЕК, запасы нефти на мировом рынке за последние 4 месяца снизились на 130 млн баррелей и в августе составляли +170 млн баррелей к среднему за последние пять лет значению против +338 млн баррелей в январе 2017 года. Запасы нефтепродуктов превышали средний за последние пять лет уровень всего на 25 млн баррелей. Во втором полугодии темпы снижения запасов нефти ускорились из-за роста потребления. ОПЕК считает, что рост потребления нефтепродуктов в Китае и странах ОЭСР предстоящей зимой поможет дальнейшему сокращению запасов на рынке. По прогнозу ОПЕК, в следующем году цены на нефть останутся на уровне $50-55, что будет свидетельствовать о сбалансированных интересах. Рост выше этого уровня будет способствовать расширению добычи сланцевой нефти в США, в противном случае более низкие цены могут привести к сокращению капиталовложений.
По оценке представителя компании PIRA Energy, избыток нефти в мире в значительной степени поглощен, что может вывести цены на сорт Brent на уровень $60 к концу текущего года, а также на уровень $70 в ближайшие 5 лет. Возврат цен к уровню $30 маловероятен при сохранении ограничения добычи. По октябрьскому отчёту МЭА, мировое потребление нефти продолжало расти во 2 и 3 кварталах 2017 г., но темпы роста в 3 квартале замедлились из-за ураганной активности, снизившей потребление в США и странах Южной Америки.
Мировое предложение нефти выросло до 97,5 млн баррелей в сутки за счёт роста предложения из стран вне ОПЕК. Наблюдался прирост добычи в Северном море, Бразилии, а также на новых месторождениях в Казахстане, Гане и Конго. В ОПЕК прирост поставок из Ливии и Ирака компенсировался снижением в Венесуэле, что способствовало общему снижению поставок. По данным МЭА, коммерческие запасы в странах ОЭСР в августе снизились на 14,2 млн баррелей до 3,015 млрд, уровень запасов на 170 млн баррелей превышает средний за последние пять лет уровень. Ожидается продолжение сокращения запасов за счёт снижения уровня запасов в плавучих хранилищах, но Китай продолжит наращивать запасы. Мировая переработка нефти в 3 кв. 2017 г. оценивается на уровне 80,9 млн баррелей в сутки, в 1 кв. 2018 г. – на уровне 82 млн баррелей в сутки.
Рынок выглядит сбалансированным в конце 2017 г. – начале 2018 г. при условии продолжения добычи ОПЕК на текущем уровне. По октябрьскому прогнозу Минэнерго США, баланс мирового рынка нефти к концу сентября сохранил дефицит поставок в размере 0,5 млн баррелей в сутки, который уменьшится относительно 1,15 млн баррелей в сутки в августе 2017 года. Минэнерго отмечает рост потребления и рост предложения нефти на мировом рынке. При этом ожидается избыток на рынке нефти в октябре и ноябре 2017 года. Минэнерго США также отмечает небольшое снижение уровня запасов в странах ОЭСР.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 6 октября 2017 г. снизились на 2,9% и составили 1965,2 млн баррелей. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 1,3% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 2,5%, запасы дистиллятов понизились на 1,5%. По состоянию на 6 октября 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 63,8 млн баррелей против 62,5 млн на позапрошлой неделе и 61,3 млн год назад. Запасы в стратегическом резерве сократились на 1,2% к прошлой неделе и составили 672,4 млн баррелей. По данным компании Baker Hughes по состоянию на 6 октября 2017 г., количество нефтяных скважин на месторождениях США снизилось на 2 единицы к предыдущей неделе и составило 748 единиц против 428 единиц на эту же дату 2016 года. По данным Минэнерго США, общая добыча нефти в сентябре выросла на 2,8% к августу 2017 г. до 9,34 млн барреллей в сутки. Импорт нефти в сентябре снизился на 19,6% к августу 2017 г. до 5,82 млн баррелей в сутки из-за ураганов в Мексиканском заливе.
По предварительным данным GAC, импорт нефти в Китай в сентябре составил 37,01 млн тонн (+9% к августу 2017 г. и +12% к сентябрю 2016 г.). Общий импорт нефти за 9 мес. 2017 г. в Китай вырос на 12,2% к аналогичному периоду 2016 г. и составил 318,06 млн тонн. Рост импорта обусловлен продолжением закупок в стратегический резерв, который, по оценке «Рейтер», составляет около 850 млн баррелей нефти. Экспорт нефтепродуктов за 9 мес. 2017 г. вырос на 7,6% к аналогичному периоду 2016 г. и составил 36,63 млн тонн. Спрос на нефть в Китае в августе 2017 г. вырос до 11,5 млн баррелей в сутки в связи с ростом потребления в нефтехимической промышленности, а также ростом потребления реактивного топлива и бензина в транспортном секторе. В зимний период ожидается рост потребления средних дистиллятов.
Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»
|